■新快报记者 涂波
过节持股怕被套，持币怕踏空。 奶酪基金总经理庄宏东告诉新快报记者，“我们会长期保留一定的现金比例，进可攻退可守。主要的配置逻辑是精选基本面优秀和估值合理的标的，构成一个投资组合，通过持续跟踪，在不同行业的不同标的上实现收益风险比的动态平衡。”
随着上市公司一季报陆续披露，基本面优秀和估值合理的标的且主流资金抱团的品种中，以稳健著称国家队社保基金动向往往成为投资者关心的目标。据同花顺数据，2020年一季度末社保基金共持仓429只股票，其中加仓117只，新进216只个股。从行业来看，社保基金持股占比前三位的是银行，化工新材料和医药商业。 从社保基金持股比例来看，传音控股以持股比例达19.43%居首位，其中全国社保基金113组合和基本养老保险基金802组合加仓，加仓全国社保基金411组合和基本养老保险基金1201组合新进，共持股数量1476.1万股。此外，德方纳米、三只松鼠、壹网壹创和日辰股份持股比例均超15%。
市场表现方面，从社保基金所持个股的今年涨跌幅来看，良品铺子以涨幅达295.10%居首位，其次玉禾田、盐津铺子和公牛集团涨幅均超100%。而跌幅较大的个股中天齐锂业、奥飞娱乐和杰瑞股份等9只个股跌均超30%。分析人士指出，由于机构持仓曝光有一定的置后性，投资者在甄别个股时，除注意业绩和成长性良好外，还应注意短期涨幅过大的个股回调风险。
历年“五一”假期的行情都不一样，从近10年“五一”节后首周交易数据来看，有6次下跌，且跌幅较大，在1%-6%之间；4次上涨幅度也较大，最小涨幅达1.34%，最大涨幅达到3.14%。庄宏东表示，长周期来看，机构希望通过持仓公司内涵价值的不断增长，获得收益，而非短期的市场博弈。建议投资者还是按照价值投资的逻辑，长周期地投资，这种策略不管从风险还是收益的角度来说，都是性价比比较高的一种选择。
此外，还有私募人士表示，当前A股的估值已处于历史底部区域，大盘继续下行空间相对有限，后市不宜过度悲观，海外疫情对资本市场的冲击较小，持有优质筹码不建议卖出。
一季度社保基金新进市值前10位个股 （1月1日到4月29日）
股票简称现价(元)区间涨跌幅（%）新进市值(亿元)
迈瑞医疗264.7045.5218.06
双汇发展41.1841.8516.67
牧原股份128.9045.1711.38
永辉超市10.5239.529.22
顺网科技18.31-28.738.51
中国巨石8.31-23.767.39
沃森生物41.8228.917.28
旗滨集团5.11-6.926.84
通威股份14.188.006.33
公牛集团147.80107.185.26
（来源：同花顺）
一季度社保基金加仓持股数量前10位个股（1月1日到4月29日）
股票简称最新价(元)区间涨跌幅（%）加仓持股数量（万股）
平安银行14.02-14.772036472999.99
宁沪高速10.44-6.9518716581800.07
大亚圣象11.32-19.085060761678.15
振华科技19.4913.644314871599.97
林洋能源5.013.0864197531368.12
传音控股51.1212.031558191151.95
厦门象屿5.6636.385542171099.97
重庆啤酒53.452.8675904541028.80
碧水源9.3222.63157895967.82
蓝焰控股7.45-27.38791423935.95
（来源：同花顺）
