科创板迎来“CDR第一股”

　　新快报记者 涂波综合报道 10月19日，A股迎来首例CDR（中国存托凭证）发行。作为科创板首例CDR，九号公司将进行网上网下申购，本次存托凭证发行价格为18.94元/份。此次发行后，九号公司将成为继华润微和中芯国际之后，第三家登陆科创板的红筹企业，同时，九号公司还是一家存在协议控制架构（VIE）、同股不同权并申请发行中国存托凭证（CDR）的企业。

　　资料显示，九号公司是一家专注于智能短交通和服务类机器人领域的创新企业，在相关领域拥有或申请中的国内外专利达1000余项。截至2019年12月末，公司智能电动平衡车、智能电动滑板车等核心产品销售区域覆盖全球100多个国家和地区。据披露，该公司此次拟发行不超过704.09万股A类普通股股票，作为发行CDR的基础股票，占CDR发行后公司总股本的比例不低于10%，基础股票与CDR之间的转换比例按照1股/10份CDR的比例进行转换。上市前小米持有其10.91%股权。该行业市盈率为47.21倍。

　　华泰证券指出，随着资本市场改革和开放的深入推进，红筹企业回归门槛显著降低，叠加海外上市风险加大，科技型红筹回归A股的动力明显增强。该券商测算，中概股+独角兽+伦交所潜在发行CDR的公司总市值合计约40万亿元，假设发行比例3%-5%，CDR市场的潜在体量大约在1.2万亿元-2万亿元，约占全部A股总市值的1.59%-2.66%。

　　首例CDR的发行，将为数量众多的海外中概股提供更多的回归A股的渠道。近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020-2025年）》，同时以附件形式印发了首批授权事项清单。其中就包括：开展创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR）试点，完善创新企业境内发行上市制度，推动具有创新引领示范作用的企业发行股票或存托凭证（CDR）并在深交所上市，强化创新企业信息披露，保护投资者合法权益等。广发证券指出，九号公司作为首单CDR给VIE架构企业提供上市解决方案，预计未来互联网巨头可能优先采用“H+CDR”形式回归A股。

　　本周，除了九号公司外，还将发行4只新股，包括国安达、中金公司、洪通燃气和泰坦科技。其中，10月20日发行的沪市主板新股中金公司，是头部券商之一，A股发行价为28.78元/股，拟募资131.98亿元。网上顶格申购数量为9.6万股，市场预计网上中签率为0.12%，顶格申购即可达到10%以上中签概率。据了解，中金公司2015年11月在H股上市，最新股价为18.56港元。

　　本周申购新股一览

　　股票简称申购日期申购代码发行价(元)申购限额(股)行业市盈率

　　九号公司2020101979500918.941150047.21

　　国安达2020102030090215.38900039.63

　　中金公司2020102078099528.789600029.17

　　洪通燃气2020102070716922.221600020.98

　　泰坦科技2020102078713344.47450098.63

　　（来源：同花顺）