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年报披露刚刚结束，多家上市公司因年报存疑而被交易所发问询函，其中是否通过大额计提资产减值实现“财务洗澡”成为交易所关注的重点之一。据新快报记者不完全统计，仅上周便有超10家公司因涉嫌“财务洗澡”而收函。有业内人士向记者表示，“财务洗澡”不同于财务造假，只要收到关注函后上市企业能够给出符合会计准则的解释就不构成违规，但“财务洗澡”会对市场造成误导，投资者要注意识别其中的风险项。 ■新快报记者 刘艳爽 多家公司因资产减值业绩变脸 5月11日，海马汽车收深交所年报问询函，要求说明是否存在通过对原已资本化的研发支出、固定资产、无形资产计提减值准备实现财务“洗大澡”的情形，并请年审会计师发表明确意见。财务数据显示，海马汽车2022年归母净利润为-15.7亿元，其中仅资产减值损失便高达8.2亿元，占当期总营收的34.2%。 年报披露季，交易所紧盯上市公司“财务洗澡”行为。记者梳理发现，仅上周便有超10家公司因此而被问询，除上文提到的海马汽车外，还包括贝因美、保利联合、东方园林、世纪华通、ST广珠、赛为智能、ST爱迪尔、拓维信息、ST皇台等。这些公司都是在去年年报中对旗下资产计提大额减值准备，大幅冲减了利润。被计提减值的资产项主要包括应收账款、存货、无形资产、商誉等，有公司因此而业绩陡变。 世纪华通2022年财报显示，去年归母净利润大亏71亿元，同比上年减少404.81%，此前该公司一直处于盈利状态。计提的资产减值损失为业绩报亏的主因，世纪华通2022年资产减值损失高达65.2亿元，占当期总营收的56.8%。 同样因计提资产减值损失而致业绩变脸的还有与华为深度绑定的拓维信息，2022年，拓维信息归母净利润报亏10.2亿元，这是其时隔三年盈利后的再一次巨亏，利润表上仅资产减值损失便达9亿元，占总营收的40%。值得一提的是，拓维信息2022年前五大销售客户以及前五大采购客户中，华为投资均位列第一，拓维信息2022年对华为投资采购金额占采购总金额的70.67%，深交所除了关注是否存“财务洗澡”外，亦关注是否存在对华为的过度依赖。 财务洗澡并非财务造假 “财务洗澡”一般是指企业通过对资产进行计提大额减值，将报告期利润做低。这样做一方面可以一次性甩清企业的负面包袱，甚至掩盖潜在问题；另一方面做低基数，为来年的盈利创造财务处理上的有利条件，一些企业的“财务洗澡”还可能借此实现避税、影响股价等特殊目的。 有业内人士告诉记者，“财务洗澡”不同于财务造假，财务造假为无中生有，而“财务洗澡”仅仅算是一种会计处理，在交易所发出问询函后，只要企业给出一个符合会计准则的解释就不算违规。从经验来看，大多数企业是可以给出解释的，尤其是被出具无保留意见审计报告的公司。 记者梳理发现，上述上市公司大部分均被出具无保留意见审计报告，但ST爱迪尔被出具无法表示意见审计报告。审计机构直接表示在审计工作中未能对库存商品和存货跌价准备计提获取充分、恰当的审计证据。此前2020年，ST爱迪尔对存货计提了4.3亿元减值准备，深交所要求其补充说明当时计提的合理性。 IPG中国首席经济学家博文喜向记者表示，上市公司的“财务洗澡”行为会让上市公司的财务数据和业绩失真，在欺诈资本市场的同时也会误导投资者，严重扰乱市场秩序。投资者若要规避其中的风险，一方面需要关注企业自身财务指标出现的反常现象，另一方面需要进行同行业企业相关财务指标的比较以发现反常之处。
