经历9年坎坷上市路 广州银行终于披露招股书

　　羊城晚报记者 戴曼曼

　　历时9年，广州银行终于在上周披露首次公开发行股票招股说明书。招股书显示，拟登录深交所中小板，拟公开发行的股票数量不超过39.25亿股（A股），每股面值1.00元，保荐机构为国泰君安证券。

　　盈利不俗资产质量下滑

　　招股书显示，广州银行成立于1996年。2009年9月，该行名称获准由“广州市商业银行股份有限公司”变更为“广州银行股份有限公司”。目前注册资本为117.757亿元。

　　从盈利能力来看，广州银行表现不俗。招股书显示，广州银行去年实现营业收入133.79亿元，同比增长22.35%；净利润43.24亿元，同比增长14.73%。

　　目前，利息净收入是广州银行盈利的主要来源。该行去年实现利息净收入104.43亿元，同比增长3.2%，占营业收入的比例为78.06%；手续费及佣金净收入同比增长109.7%至7.67亿元；投资收益达到21.14亿元，同比增长了6.2倍。

　　虽然拥有不俗的盈利能力，但广州银行的经营活动产生的现金流均为流出状态。2017年-2019年，广州银行的现金流净额分别为-576.85亿元、-617.38亿元和-189.06亿元。

　　此外，广州银行的资产质量也有所下滑。2018-2019年的不良贷款率分别为0.86%和1.19%，拨备覆盖率分别为231.26%和217.30%，资本充足率分别为13.38%和12.42%。招股书中说明，截至2019年12月31日，本行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为10.14%，资本充足率为12.42%。

　　持续推进股权结构优化

　　从公开报道来看，早在2011年，广州银行就曾公开表示过将冲击资本市场的意图。九年磨一剑，为何9年之后，招股书才正式披露？

　　从综合各方的信息来看，这9年来看，广州银行为了清除上市途中的“拦路虎”——股权过于集中的问题，一直在持续优化股权。

　　时间倒回2012年年末，彼时广州银行前三大股东分别为广州国际控股集团（现名广州金融控股集团）及其下属全资子公司、孙公司，即广州广永和广永经贸，持股比例分别为63.99%、26.16%、1.89%，三家国资公司的持股比例合计超过92%。

　　为了顺利推进上市，2016年10月广州银行联合大股东广州金融控股集团启动了股权优化工作，通过增资扩股50亿股以及广州金融控股集团同步转让14.93亿股公司股权，引入南方电网、南航集团等7家实力雄厚的战略投资者。

　　天眼查的信息显示，目前广州金控是广州银行的控股股东，直接持股比例为22.58%，通过全资子公司广永国资持有本行股持股比例为19.71%。广州金控直接和间接持有广州银行42.30%的股份，广州金控成立于2006年，是广州市人民政府100%的持股企业，因此该行实际控制人为广州市人民政府。

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　　多家广东银行今年排队IPO

　　除了广州银行，目前东莞银行、广州农商银行、广东南海农商银行和广东顺德农商银行在A股处于预先披露更新状态。到底哪家广东本土银行可以率先在2020年登陆资本市场？6月28日，港交所披露了东莞农村商业银行递交的上市申请资料，意味着东莞农商行也正式启动赴港上市。

　　与广州银行此前股权过分集中相反的是，此前大家关注东莞农商行的关注点在于其股权结构较为分散。公开资料显示，该行有83家法人股东和57512名自然人股东，分别合共持有该行约23.72%、76.28%的股份，第一大股东为广东粤丰投资公司，其持股比例为5.21%，也是唯一持有该行5%以上股份的股东。

　　（戴曼曼）