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图/视觉中国 |
羊城晚报记者 丁玲 业绩暴雷同时被质疑“不务正业”，中药老字号企业云南白药（000538）最近日子不太好过，原因在于公司投资百亿炒股，却巨亏逾15亿元。对于外界的质疑，10月29日，云南白药在投资平台回应表示，会审慎对待已开展的二级市场投资。实际上，羊城晚报记者注意到，在A股市场，爱炒股的企业并不少，而曾投资有道、后来又遭遇翻车的“股神”，也不止云南白药一家。 云南白药曾经炒股获利颇丰 根据云南白药日前披露的2021年三季报，公司实现营业收入283.63亿元，同比增幅为18.52%。但公司的净利润数据就有些难看了，其实现的净利润为24.51亿元，同比降幅达42.38%。其中，交易性金融资产持有期间公允价值变动损益为-15.5亿元。 而这也是云南白药首次前三季度的净利润出现下降。 作为“炒股大户”，云南白药近年来在资本市场动作频频。以2020年为例，A股方面，其清仓了红塔证券与九州通，收益合计达3.68亿元；并以4.26亿元买入恒瑞医药424.83万股；以8.87亿元买入伊利股份2551.86万股。期间，该公司还以6.32亿元买入贵州茅台，7.17亿元卖出，获利8674万元。 港股方面，云南白药分别以8.69亿元买入腾讯控股181.06万股；以3.42亿元买入中国生物制药3724.45万股；以16.32亿元买入小米集团11294.36万股。其中，小米集团给云南白药创造的浮盈达到15.17亿元，收益率高达92.93%。 事实上，通过频繁买卖，云南白药获利颇丰。2019年及2020年，公司的投资者净收益分别为14.70亿元、3.92亿元，公允价值变动净收益为2.27亿元、22.40亿元，合计为16.97亿元、26.32亿元，分别占公司当年利润总额的35.91%、38.71%。 与此同时，证券资产的浮盈也助推云南白药净利润接连高速增长。2019年及2020年公司分别实现营收296.65亿元、327.43亿元，同比增长率分别为9.80%、10.38%；归母净利润分别为41.84亿元、55.16亿元，同比增长19.75%、31.85%。 上半年和三季度投资巨亏 但投资是把双刃剑，有盈就有亏。云南白药今年上半年就出现炒股亏损情况。2020年半年报显示，报告期内支付股份费用8.66亿元，交易性金融资产持有期间的公允价值变动损益为-8.62亿元，占利润总额比为-38.81%。三季度的数据更是惨不忍睹，炒股亏损逾15亿元。 根据半年报披露的证券资产明细，云南白药持有的10家证券资产中，小米集团、伊利股份、恒瑞医药、中国抗体等4家处于浮亏状态，造成的公允价值变动分别为-6.10亿元、-1.92亿元、-1.85亿元、-0.50亿元。 不过，云南白药似乎并未放弃“炒股”，用于炒股的资源体量反而相当庞大。财务数据显示，2019年-2021年上半年，云南白药分别投入了88.21亿元、112.3亿元及104.88亿元在交易性金融资产上，占当期公司流动资产的20%左右，而同期，片仔癀、同仁堂等中药同行在该数值上的比例连1%都不到。 董事长陈发树被称“国资炒手” 为何云南白药如此热衷于炒股？羊城晚报记者注意到，这或和现任董事长陈发树不无关联。陈发树有“国资炒手”之称，为商业连锁企业新华都实业集团的实控人。 2017年，陈发树参与云南白药控股股东白药集团混改，通过新华都间接入股云南白药。之后通过吸收合并方案，陈发树控股的新华都跻身为云南白药第二大股东，持股比例仅次于云南省国资委。 三季报显示，对比2021年半年报，“全国社保基金一一八组合”不再是前十大股东，境内自然人陈发树新进前十大股东之列。截至10月29日，陈发树直接持有云南白药0.7%股份，并通过新华都间接持有22.83%股份。换句话说，陈发树至少共计持有云南白药23.53%股份，为云南白药的第一大自然人股东。 除自身加仓云南白药外，陈发树还带领云南白药开启“买买买”模式。今年5月，云南白药斥资112亿元定向认购上海医药6.65亿股。定增发行完成后，云南白药将持有上海医药18.02% 股份，成为上海医药的第二大股东，仅次于实控人上海市国资委。 对于外界批评云南白药“不务正业”，10月29日，云南白药在投资平台回应表示：公司会认真听取广大投资者的意见和建议，审慎对待已开展的二级市场投资，始终如一持续深耕主业。 A股热衷炒股的公司还不少 值得注意的是，在A股上市公司中，像云南白药这样拿投资者的钱，跑去“炒股”的公司还不在少数。 像此前被称为“股神”的西装公司雅戈尔（600177），2020年曾在投资板块上实现净利润46.50亿元，而同期其时尚板块业务提供的净利润仅9.60亿元左右。到了2021年上半年，“股神”投资业务实现归母净利润7.59亿元，相比去年同期下降41.77%。 数年前，还有前“股神”上海莱士（002252）于2018年巨亏19亿元，随后表示将从此“金盆洗手”引发关注，而此前，公司的“炒股”收益时常能占到其净利润的一半以上。 “股神”都不好过，其他“不务正业”的公司自然更加难受。 主业为半导体材料的上海新阳（300236），近日发布三季度业绩预告显示，公司归母净利润将比上年同期下降49.12%-53.07%，其中第三季度将同比下降111.92%-116.56%。对于预亏原因，公司称，是因为投资中芯国际股票亏损。 主营果汁的德利股份（605198）同样遭遇投资亏损。据2020年半年报，报告期内，公司持有交易性金融资产、衍生金融资产、其他债权投资等取得的投资收益为-613.69万元。其中交易性金融资产公允价值变动收益为-1585.03万元。公司今年10月公告称，打算再加码1个亿的闲置资金进行证券投资，而在公司董事会会议投票时，一名非执行董事对此投下反对票。
