全面注册制推行后监管日趋严格

　　近日，多家上市公司因涉嫌信披违规被立案调查，ST鹏博士、格力地产、东方园林、首开股份等皆在此列。随着全面注册制的推行，监管日趋严格，今年以来，A股上市公司或公司相关责任人被立案调查数量已大幅超过去年同期。记者梳理发现，许多被立案的公司在之前往往都有先兆，被交易所发问询函是主要迹象，而聚焦的问题往往与公司年报披露的业绩有关。

　　■新快报记者 刘艳爽

　　本月已有16家公司被立案

　　7月17日晚间，ST鹏博士公告称，公司因涉嫌信披违规被证监会立案调查。18日开盘，公司股价一字跌停。此前，ST鹏博士2022年年报曾被交易所问询，关注点为大额可疑资金往来以及相关诉讼进展，两个月后公司仍未完全回复问询函。

　　除ST鹏博士外，近期还有多家上市公司被立案，格力地产、东方园林、首开股份等皆在此列。据记者不完全统计，7月以来至少有16家上市公司被证监会立案调查，涉嫌信披违规是主要原因。其中13日是公布被立案公司数最多的一天，有9家上市公司被宣布立案。

　　记者注意到，企业被立案后，股价下跌的不在少数。格力地产13日晚间公布被立案，14日股价一字跌停，15日继续跌7.83%；ST华铁12日晚公布公司实控人被立案，13日股价跌停。此外，*ST爱迪、首开股份等被立案公司的股价走势大致也是如此。

　　业绩报告大多收过问询函

　　记者梳理发现，上市公司被证监会立案之前，大多收到过交易所的问询函，其中2022年的业绩为主要问询对象。

　　早在今年1月，格力地产就收到了上交所问询函，理由为业绩预告不准确或不及时。此后，格力地产经自查发现公司的存货减值计提存在问题，更正后将影响2018年至2022年年报数据。

　　ST华铁在今年2月收到深交所关注函，指其2022年业绩预告中商誉减值计提存在问题。今年6月，ST华铁又收到广东证监局处罚书，进一步指出其应收账款、存货等资产的减值计提不充分，所得税费用计算错误。

　　首开股份同样在今年1月收上交所关注函，理由亦是业绩预告不准确或不及时。

　　IPG中国首席经济学家柏文喜向记者表示，证监会立案调查与交易所问询是两个不同的监管层面与角度，交易所问询作为常规监管方式不需要调查和事实基础，只要存疑即可问询，故而反应会更快一些，证监会立案调查则必须有已认定的涉嫌违规事实基础，所以反应会慢一些。

　　今年，随着全面注册制的推行，上市公司的信披质量将被提出更高要求，监管日趋严格。同花顺iFind数据显示，今年上半年证监会对上市公司有402条处罚记录，而去年同期为258条。一位长期担任上市公司独董人士告诉记者，鉴于交易所和证监会在具体职能及工作流程上的不同，交易所的问询函往往可以看作证监会立案先兆，投资者可以通过留意相关动态规避风险。