预估投资者可节约近10亿成本

　　新快报讯 记者刘艳爽报道 近日，包括易方达、华夏、招商、富国等在内的多家基金管理机构公告称：自3月21日起，旗下存量部分指数基金的指数使用费调整为将由基金公司管理人承担，不再从基金资产中列支。该举措是继基金管理费、托管费降费和券商降佣后，投资者在基金投资上获得的又一次让利。

　　指数使用费是指数公司向指数基金产品收取的跟踪指数的费用。国内两家指数公司分别为中证指数和国证指数。指数公司编制管理指数，基金公司根据这些指数研发产品并向指数公司支付费用。目前，国内ETF的指数使用费率平均为0.03%/年，场外基金为0.02%/年。

　　长期以来，对于指数使用费该由投资者负担还是基金管理人负担始终存在争议。2021年1月，证监会下发的文件进行了“新老划断”，明确新发的指数产品指数管理费由基金管理人承担，此前的老产品仍从基金财产中列支。业内分析认为，之所以作出此安排是因为彼时指数基金尚处于市场培育阶段，存量产品规模较小。

　　这种趋势从去年三季度开始出现转变，被动指数基金越来越火热，成为基民入市的首选。根据基金业协会开展的2024年全国公募基金市场投资者状况调查报告，超半数投资者表示持有指数基金，特别是机构投资者，70.1%表示投资指数基金。

　　基金降费亦是当前政策主旋律，2023年7月，证监会发布实施《公募基金行业费率改革工作方案》，全面优化公募基金费率模式，明确了公募基金行业费率改革工作分“三步走”，按照“管理费用-交易费用-销售费用”的实施路径分阶段推进。今年1月23日的国新办发布会上，证监会主席吴清强调，2025年依然要为投资者省钱，要进一步稳步降低公募基金综合费率，在已经降低基金管理费率、托管费率、交易费率的基础上，今年起还将进一步降低基金销售费率，这样预计每年合计可以为投资者节约大概450亿元的费用。

　　据Wind数据，当前在基金财产中列支指数使用费的指数基金约700只。按目前指数使用费平均万分之三的年费率测算，上述约700只存量指数基金调整费用承担主体后，每年可为投资者节省成本约9.6亿元。