专属商业养老保险结算利率回暖 泰康人寿等稳健型账户低于3%

　　新快报讯 记者林广豪报道 近日，专属商业养老保险2025年的结算利率陆续披露。据不完全统计，去年近八成稳健型账户的结算利率高于3%，进取型账户整体表现高于前者。与往年相比，虽然此类产品的结算利率有所回暖，但长期来看仍呈下降趋势。

　　近八成稳健型账户结算利率高于3%

　　专属商业养老保险核心特点在于“保证+浮动”的收益模式。此类产品通常会设定最低保证利率，在此基础之上，投资者还有机会获得额外的浮动收益。产品普遍设有两种投资账户，一般而言，稳健型账户的保证利率较高，投资策略稳健；进取型账户则保证利率较低，资产配置对波动有较大容忍度，以取得较高收益。保险公司定期公布的结算利率，即是投资者获得的回报，也反映了险企实际的投资收益情况。

　　据不完全统计，39款专属商业养老保险稳健型账户2025年的结算利率集中于2%-4.35%区间，近八成结算利率高于3%。农银人寿、国民养老均有两款产品的稳健型账户结算利率高于4%。泰康人寿、太平养老、太平洋人寿、太平人寿等多家险企均有产品的结算利率低于3%，其中，太平养老“太平盛世福享金生B款”的稳健型账户结算利率为2%，该水平是产品的保证利率。

　　进取型账户方面，2025年的结算利率集中于2.5%-4.55%。农银人寿、国民养老均有产品的结算利率高于4%。泰康养老“泰康福享百岁专属”的结算利率为2.5%，是同行中少数结算利率低于3%的产品。

　　从以往的情况看，进取型账户的结算利率常高于稳健型账户。2025年，两类账户结算利率的差距缩小，人保寿险有产品的两类账户结算利率持平，均为3.02%。人保寿险、新华养老、泰康养老多款产品进取型账户的结算利率低于稳健型账户。

　　新产品保证利率降低

　　首批产品的变化更能体现结算利率的长期走势。2021年11月，个人养老金制度试点启动后，首批6家公司的7款专属商业养老保险产品入选个人养老金保险产品名单。长期来看，此类产品的结算利率呈下降趋势。例如，泰康人寿“泰康臻享百岁”2022年-2025年的稳健型账户结算利率分别为6%、5.05%、3.9%、2.85%、2.9%，进取型账户的结算利率分别为6.1%、5.5%、4.1%、3%、3.1%。

　　值得注意的是，随着近年人身险行业预定利率调降，保险产品推陈出新，新推出的专属商业养老保险的保证利率有所降低。2022年，此类产品稳健型账户保证利率一般在2%-3%之间，进取型账户一般在0%-0.5%。泰康人寿、国民养老、农银人寿目前在售的部分产品稳健型账户保证利率为1.5%。