个别银行回归五年期大额存单

　　分析称主推中短期存单方向未变

　　新快报讯 记者范昊怡报道 受行业净息差持续走弱影响，近两年国内银行业普遍压降中长期大额存单，五年期产品更是一度在市场中销声匿迹。进入2026年7月，中国银行重启五年期大额存单发售，沉寂许久的五年期大额存单正式回归，引发市场关注。

　　7月1日，中国银行公告发售2026年首期个人大额存单，让一度稀缺的长期限存款产品重回市场视野。本次回归的五年期大额存单统一20万元起存，面向普通个人客户发售，不同地区销售策略略有差异。目前市场上可供普通投资者购买的中行五年期大额存单分为两个档位，年化利率分别为1.60%、1.55%，利率相差0.05个百分点。

　　记者查询中行App页面发现，目前上述两款五年期大额存单除利率外无明显差异，额度较为充足，投资者可正常选购。值得注意的是，该行五年期大额存单并无固定月度投放计划，此前曾连续多月未放出相关额度。

　　除中国银行外，目前平安银行App上也挂出了20万元起存、利率1.65%的五年期大额存单。

　　从整个存款市场来看，目前绝大多数主流商业银行，均未上架五年期大额存单产品。工商银行多款三年期大额存单20万元起存，年利率分别为1.5%、1.55%，100万元起存产品利率同样为1.55%；农业银行两款三年期大额存单，分别为20万元、500万元起存，年利率均为1.55%；建设银行在售三年期大额存单最高利率也为1.55%。交通银行、邮储银行暂无全新大额存单在售。股份行方面，招商银行在售大额存单最长期限为两年。

　　长期限大额存单的“绝迹”与回归，始终与银行业净息差走势紧密相连。国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差降至1.40%，处于历史低位。2025年，42家A股银行中36家净息差同比下降，平均降幅达12个基点。在此背景下，压降高成本中长期存款，成为银行优化负债结构、稳定盈利水平的重要方式。

　　业内分析指出，中国银行重启五年期大额存单并非行业趋势反转，而是基于自身跨境业务特点的个性化布局，可有效匹配长期资产、优化久期结构。整体而言，行业收缩长期高息存款、主推中短期低成本存款的核心方向，短期内不会发生改变。