定价利率从3.5%降到3.0% 储蓄类保险产品掀起“炒停潮”

　　文/周晓玲

　　近期，监管部门对保险公司进行窗口指导，要求寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损，要求新开发产品的定价利率从3.5%降到3.0%。在定价利率预期下调的背景下，增额终身寿险、年金险等储蓄型保险产品迎来一波“炒停潮”，部分该类产品陆续下架、停售。

　　现象：保险行业掀起新一轮“炒停潮”

　　“近期停售的保险产品，都是没有事先通知的，说停就停。”某保险经纪人告诉笔者，“因为目前3.5%利率的产品随时都可能停售，最近购买该类产品的消费者确实不少。”

　　一般情况下，岁末年初开门红之际，是保险产品停售、升级较为集中的阶段，保险代理人和经纪人会借机“炒停”。但今年一季度刚过不久，便迎来了新一轮“炒停潮”。

　　笔者通过保险市场了解到，此前，在存款利率不断下调的背景下，储蓄类保险能够长期锁定一个稳定的利率，逐渐成为该类产品的优势以及卖点。但在近期，储蓄类保险产品3.5%的定价利率被打破，部分产品陆续下架、停售，新产品利率下调到3%。这预示着，该类保险产品的收益会逐渐降低，在储蓄类保险产品调整的窗口期，就成为各个保险公司以及代理机构的“炒作期”。

　　业内人士表示，定价利率下行，直接影响到的产品有增额终身寿险、年金险，体现在收益率下降。而定期寿险、重疾险也会受到影响，体现在产品价格上涨。

　　据了解，目前光大永明、长城人寿、中英人寿、中意人寿等保险公司部分终身寿险以及年金险产品已停售。笔者走访多家保险公司，均表示尚未有调整。新华保险东莞中心支公司表示，目前公司销售相关产品（鑫荣耀终身寿险）的利率为3.5%，近期暂未收到利率调整的文件。

　　原因：理财收益预期下调

　　业内人士认为，在储蓄类保险“炒停潮”的背景下，是对理财收益的下行预期。目前，银行储蓄类产品收益较低，股市不瘟不火，楼市运行平稳，投资理财总体收益较低。

　　以银行存款储蓄为例，今年由于定期存款占比提高进一步抬升银行综合负债成本，部分银行陆续降低存款利率。不仅如此，相关部门还从政策上对存款利率进行约束。近日，相关部门下发通知，要求各银行控制通知存款、协定存款利率加点上限。对于通知存款利率，国有大行不能超过基准利率0.1个百分点。其他银行不能超过基准利率的0.2个百分点。据了解，由于吸储竞争激烈，银行会在规定限度内调整存款利率，协定存款和通知存款存在高息情况，以后都将受到限制。而在银行供不应求的大额存单，目前三年期大额存单的利率在3%至3.3%之间，也存在逐渐下调趋势。

　　目前，东莞存款增长显著加快。根据人民银行东莞市中心支行数据显示，3月末，东莞本外币存款余额2.55万亿元，同比增长19.3%，增速比全省快5.5个百分点。其中，住户存款增加644亿元，余额同比增长21.2%，非金融企业存款增加693亿元，余额同比增长22.2%。

　　新华保险东莞中心支公司专家表示，如果居民存款意愿持续上升，居民储蓄率仍在高位，那么某种程度上对保险的需求也会存在。即便3.5%的定价利率往下调，跟银行三年储蓄相比，有长期固定偏好的客户还是会对储蓄险尤其是增额终身寿险有需求。

　　分析：有没有必要跟风购买储蓄保险？

　　目前，对于储蓄型保险的“炒停潮”还在持续中，市场上陆续有保险公司产品停售，给消费者制造了一种紧张的氛围。消费者是否有必要跟买储蓄保险呢？业内人士认为，没有必要跟着“炒停潮”购买产品，购买相关产品主要还是看客户需求和经济实力，需量力而行。

　　新华保险东莞中心支公司专家表示，保险产品已成为家庭财富必要配置的资产类型之一。如增额终身寿险兼顾人身风险保障及稳健收益的特性，攻守兼备。增额终身寿险保障期限长至终身，同时保单利益载入合同，利益锁定终身，抵御漫长时间周期下各类不确定因素带来的风险，还可指定身故保险金受益人，实现财富传承的良好风险规划。这在利率下行的环境下，确实是不错的资产配置。但购买保险产品还是要根据自身需求以及经济实力而定。

　　值得注意的是，目前市场上不断强调的3.5%定价利率（或预定利率），并不等于保单收益率。保单实际收益等于预定利率减去保单附加费用率，保单附加费用率是保险公司的运营成本以及保险公司的营销成本等，因此，在绝大多数情况下，保单的实际收益率是小于预定利率的。消费者在购买保险产品的时候，应仔细阅读合同条款，保障自身权益。