内需消费概念股迎来机会

　　经过上周冲高回落后，沪指本周一跌至30日均线和7月6日上涨缺口处止跌，本周二、本周三回稳反弹。

　　上周本栏指出，沪指7月6日上涨缺口3152-3187点和7月3日上涨缺口3092-3104点这两缺口如果不回补，则市场仍处强势整理。阶段上，沪指如能站上20日均线、收复3300点关口，市场稳定性或提高，结构性机会仍不断。

　　之前本栏认为，市场回稳仍有待金融股调整到位后回升，本周三银行股有所止跌反弹，特别是券商股反弹力度略大。银保监会年中工作座谈会要求提早谋划应对银行业不良资产大幅增长，增强风险抵御能力。银行股7月7日冲高受压后持续下跌，目前几乎回吐了7月上旬的涨幅，有的甚至跌破。从银行股跌回7月初低位回稳、券商股整理仍相对强势、内需消费品种维持升势来看，大盘阶段上或形成支撑效应。

　　尽管7月上旬银行股大涨后回落，阶段上行存在解套压力，出现反弹持续性有限，但当前银行等周期股估值已处于历史低位，近八成银行股“破净”，而预期经济向好和政策扶持等因素为周期股估值修复提供强支撑。

　　生物医药、农业、食品、酿酒等内需消费品种，近期总体保持强势，不少创出历史新高，这除了其业绩增长等基本面支持外，也有政策力挺的因素。“深入实施健康中国行动”的提出，以及全球范围对健康问题关注度持续提升，药品、保健品等市场容量将持续增加。

　　内需消费已成为中国经济增长的核心动力，市场继续维持经济企稳复苏主线，并且机构对一些龙头品种有比较明显的抱团现象。市场认为，近期经济内循环这一概念的提出，意味着刺激内需消费将成为未来一段时间的主旋律。内循环消费其中包括高端海外消费回流，以及本土品牌崛起。另外，军工是我国最早实现内循环的行业，多家上市公司近期公告签订巨额军工订单。在诸多因素共同作用下，国防军工板块近期放量走强。 （黄智华）