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近期股市大幅上涨，基金收益率也全线飘红 |
文/周晓玲 图/王俊伟 上半年，银行理财收益持续下降，甚至出现浮亏现象。而基金的表现则非常抢眼，大大跑赢指数。这使得不少投资理财产品的资金流入到基金市场当中。近期股市大幅上涨，基金收益率也全线飘红，使得理财产品收益显得更为微弱。 基金表现亮眼 6月初，投资者赵先生的理财产品到期，本来想继续投资，却发现难以找到收益率4%以上的理财产品。再看看手中买了1年的一只混合型基金，总体收益已经达到了40%多，再搜一下相关报道，了解到2019年以来基金总体收益都不错，年化收益率达到50%左右的不在少数，赵先生打算调整资产配置。原本，赵先生将80%的资金投资在银行理财产品这种收益稳健的投资品种当中，将20%的资金投资到股票、基金等风险较高的品种当中。但投到理财产品的收益已经少于基金、股票的收益，而且接下来还更少，赵先生加大了股票、基金的投资。由于自己平时工作较忙，没有时间盯着股市看，赵先生主要投资于行业龙头股票，以及风险级别较低的混合型基金。 6月底到7月初，股市大涨，特别是代表行业龙头的蓝筹股，更是迎来了久违的上涨，仅仅半个月的时间，赵先生投资的股票、基金上涨幅度达到了10%。赵先生通过转变投资配置，分享到股市上涨带来的红利。 据了解，今年以来公募基金一直表现突出。上半年，公募基金在A股动荡的行情下，展现出强大的韧性。东方财富Choice数据显示，截至6月30日，2020年上半年，各类型基金表现优异，平均收益率全线飘红。其中，股票型基金收益率最高，为22.36%，而同期上证指数跌幅-2.15%。其次是混合型基金，为16.51%。从主流指数看，上半年上证综指微跌2.15%，沪深300微涨1.64%，深证成指上涨14.97%，创业板指大涨35.60%。医药、消费、科技等行业表现神勇。 理财产品出现浮亏 而曹女士就没有赵先生那么好运了。曹女士一直习惯于购买银行理财产品，产品到期之后又买入，按照以往的经验，哪个收益高就买哪个，到期时一般都能达到预期收益。但她5月购买的理财产品，却出现了浮亏。“虽然没有到期，但点进去看到收益率为负，吓我一跳，这在以前是没有出现过的。”曹女士告诉笔者。 理财产品稳稳的收益为啥被打破？据了解，近期出现净值波动主要是由于银行固收理财的投向债券比例较高，因此受到债券市场调整冲击。从今年债券市场表现来看，顶部区间在4月中旬至5月间，如果理财产品在这个时间区间内进行债券建仓，后续净值化下跌是大概率事件。 理财产品打破刚性兑付，不再保本稳赚，净值有起伏将成为常态，投资者舒适区被打破。从总体来看，去年以来理财产品收益率持续走低，目前预期年化收益率在4%以上的产品已经很少见了。普益标准监测数据显示，6月334家银行共发行了7223款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行增加2家，产品发行量增加309款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.79%，较上期减少0.01百分点。 定投或是目前较好投资方式 股市刚刚大涨，吸引了不少普通投资者进入股市，基金也受到了抢购。面对收益日益下滑的理财产品，以及蒸蒸日上的基金，不少投资者问：此时是不是购买股票和基金的时机？ 目前，不少投资机构认为大盘处于阶段性高位，此时进入具有一定的风险，建议不要盲目冲高。 招商银行东莞分行理财专家认为，今年以来基金“抱团”明显，集中投资于医药、消费、科技三大赛道，取得不错收益。对于基金小白来说，建议以定投的形式参与基金投资，每周定期定额买入基金，作为长期投资的方式。在开始定投之前，可以自行确定一个止盈点，一般可设为15%-30%，达到止盈点即可赎回基金落袋为安。当定投出现浮亏时，需耐心等待，坚持定投，通过定投拉低持仓成本，将更快实现回本和盈利。
