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截至今年2月末，横琴新区累计开通FT账户664户 张婷 摄 |
近日，澳门金融管理局举办了“自由贸易（FT）账户宣介会”，邀请了人民银行广州分行及广东自贸区四家FT账户试点银行进行介绍。自由贸易账户（下称“FT账户”）是内地探索跨境投融资汇兑便利的一种创新型账户管理体系，大大便利了自贸区与境外地区的本币跨境资本金汇兑业务，为更好地服务实体经济发展、促进横琴粤澳深度合作区建设提供了新的工具。 横琴已累计开通600余户 FT账户即自由贸易账户分账核算单元，起源于上海自贸区的一项制度创新。自2014年推出以来，FT账户功能不断完善、适用范围不断拓展，目前已推广至广东自贸区、海南自贸区及天津自贸区。 2019年9月，人民银行广州分行正式印发《中国（广东）自由贸易试验区南沙、横琴片区分账核算业务管理实施细则（试行）》（下称《细则》）。根据《细则》，广州市、珠海市获得分账核算业务资格的金融机构可以按照客户需求在分账核算单元开立规则统一的本外币账户（即FT账户），开展相关金融业务。同年11月26日，人民银行批准中国农业银行广东省分行接入FT账户，标志着广东成为继海南之后的第二批复制FT账户的地区。此后，随着工商银行横琴分行、中国银行横琴分行相继开通FT账户业务，横琴新区开通FT账户业务的银行机构增至4家。截至今年2月末，横琴新区累计开通FT账户664户，业务金额折合人民币163.22 亿元。区内银行机构将依托FT账户，为横琴粤澳深度合作区建设提供更自由、便捷的资金支持。 粤港澳大湾区是我国跨境资金流动最为活跃、金融创新最有活力的区域，开展FT账户分账核算业务，将进一步推进粤港澳大湾区金融市场互联互通。横琴新区外接港澳，内连广东，对标、对接高标准的开放规则，呈现出高水平的开放形态，区内企业跨境交易需求高，有着更多投资便利化、跨境资金流动的需求。叠加横琴新区外汇管理改革试点政策，允许区内符合条件的企业资本项目收入境内支付时直接结汇、允许符合条件的融资租赁公司融资租赁业务收取外币租金、允许符合条件的银行为境外机构办理其境内外汇账户结汇业务等，使横琴新区在联通港澳资本与湾区创新型企业上尽享“地利”。 实现风险管控与便利“双赢” FT账户归属于人民银行账户体系，由银行为客户在自贸区内开立，涵盖存、汇、兑、融四大主要业务，在满足企业多币种、更灵活用款需求的同时，实现了成本的最大优化。 FT账户的推出，是适应我国新一轮金融改革开放的重要举措。FT账户可同时容纳人民币和外币，突破了本外币管理割裂的局面，只需一个账户便可实现跨境资金收付，有效降低了银行企业账户的管理成本，同时更利于监管部门对企业部门账户及跨境资金结算的监管。 此外，FT账户还拓展了资本账户可兑换路径。在我国资本账户七大类四十个子项中，绝大多数已经实现基本可兑换或部分可兑换，但都是在事前资质审批及事后额度严格限制下或是专用账户模式下的“管道式”开放。FT账户内的资金可以根据实际业务需求进行兑换，实现了基本可兑换。同时，FT账户的境内外主体接受统一规则的账户服务，且适用于所有金融机构，这种全面开放的理念与模式，与“管道式”开放有着根本的区别。 金融开放、金融创新的加速推进，也带来了金融风险防范的挑战。FT账户通过分账核算模式，提供兑换服务产生的本外币头寸在境外或区内平盘，保证了FT账户跨境资金流动不会对境内市场造成冲击；同时FT账户允许有限渗透，但仅限于人民币，而且视同跨境业务管理；最后，人民银行可逐笔监测FT账户内资金流动，并可根据跨境资金流动情况进行逆周期宏观调控。实践表明，FT账户的风险管理功能经受住了考验。自贸区是金融制度创新的重要突破口，在自贸区内进行本外币、境内外投融资制度创新是金融供给侧改革、金融开放的重要举措。FT账户在助力本外币合一、汇率市场化、投融资多元化上均实现了良好成效。 为企业资金汇兑“降本增效” FT账户对境内外企业的好处不言而喻。简单来说，对境内企业，拥有FT账户基本就拥有了一个可以和境外资金自由汇兑的账户；而对境外企业来说，则意味着可以按准入前国民待遇原则获得相关的金融服务。 FT账户可为企业节约大量时间、资金及人力成本，提升企业资金使用效率。在没有FT账户的情况下，当企业有外汇需求，并需要开通外币账户时，如果一个企业跟许多国家都有业务往来，就要开设许多不同的外币账户。账户数量过多，易导致企业管理混乱，并增加企业账户的管理成本。 FT账户是本外币合一的多币种账户，离/在岸一体化、本外币一体化。企业只用一个人民币FT账号为主账户，其他外币账户为子账户，很好地避免了因业务需要开立多个账户的问题，提升了企业资金使用效率。 同时，FT账户还可为企业获取最优汇率。传统企业进行汇兑时，以人民银行外汇牌价为准，而FT账户中资金办理购汇和结汇业务时，则采用离岸市场上的人民币汇率，商业银行就可以为客户在人民币离岸市场上询价，企业可通过比较在岸及离岸汇率，选择FT账户或原传统结算账户进行结售汇，获取最优汇率，从而节约汇兑成本。 FT账户的出现，也为企业融资提供了更多选择。企业可通过FT账户利用全球资金渠道，资金来源可为境内，也可向境外拆借外币资金。企业自主选择利率低的融资方式，降低融资成本。 此外，FT账户可为企业提供更便捷的资金划拨。企业可基于FTE或FTN搭建全功能资金池，该全功能资金池是基于FT账户体系的创新应用。企业可根据自身经营和管理需要，在境内外成员企业之间开展资金余额调剂和归集业务。与全国版跨境人民币资金池业务相比，全功能资金池无营业收入等财务指标门槛限制；主办企业可通过FT账户实现池内资金的自由汇兑，规避汇率风险；FT账户与境外账户间资金调拨不受币种和额度限制。（艾琳）
