违规调节债券持仓 险资养老被警告

　　新快报讯 记者林广豪报道 近日，平安养老保险股份有限公司（下称“平安养老”）因违规调节债券持仓被中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）予以警告。记者注意到，鲜见保险公司受到此类处罚。不仅在交易环节监管呈现高压态势，7月起，交易商协会还进一步规范债市发行业务。

　　交易商协会指出，作为相关非法人机构投资账户的管理人，平安养老于2021年1月初安排开展了不同账户之间的多笔债券交易以调节债券持仓，交易价格缺乏公允性，不反映正当业务目的或合理经济目的。根据相关自律规定，经自律处分会议审议，对平安养老予以警告；责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改；对相关账户的投资经理时旻轶予以诫勉谈话。

　　长城证券也曾出现类似的问题。处罚信息显示，长城证券于2021年3月至11月期间，安排开展了所管理的两个产品账户之间数百笔的债券交易，相关交易规避了监管规定，不反映长城证券真实交易需求或对标的债券实际价值的真实判断，而是以调节产品间损益为目的。

　　针对债券交易环节的自律处分层出不穷。二季度以来，交易商协会通报了对大连银行、郑州银行等多家机构存在的债券代持交易等违规行为进行查处的信息，具体处分包括通报批评、严重警告等。

　　总体来看，保险公司遭交易商协会自律处分实属罕见。官网显示，交易商协会的会员中共有32家保险公司。记者以“保险”为关键词对交易商协会的自律处分对象进行检索，结果仅有平安养老及其有关责任人。

　　资料显示，平安养老成立于2004年12月，近年持续亏损，2021年和2022年分别亏损5.70亿元和43.18亿元。今年一季度，平安养老实现保险业务收入66.70亿元，同比下降0.4%。

　　值得一提的是， 6月20日，交易商协会发布《关于进一步加强银行间债券市场发行业务规范有关事项的通知》，强调发行人应主动维护市场公平竞争秩序，不得有通过综合业务合作等方式干扰发行定价、违背市场化原则违规指定发行利率(价格)等情形。该通知自今年7月1日起施行。