|
|
|
新快报讯 记者涂波报道 随着2025年年报预告的密集披露与春季行情临近，机构调研节奏紧锣密鼓，寻找新一年A股市场投资机会。今年以来，合计已有超700家A股上市公司接受了机构调研，除电子、机械设备、电力设备、科技制造等多个热门行业公司外，食品饮料和纺织服饰等传统消费板块也获不少机构调研。政策端，促消费“组合拳”持续发力，为消费复苏提供支撑，机构普遍认为消费板块估值修复与业绩拐点值得期待。 脑机接口成调研重点 同花顺数据统计，截至2月4日，今年以来已有717家A股上市公司接待了基金、证券等机构的调研。 从行业分布看，电子、计算机、机械设备、医药生物和汽车产业成为机构重点关注方向。其中，英唐智控、海天瑞声和大金重工等获调研次数均超200次。翔宇医疗、晶科能源和中际旭创等被调研次数居前。 值得关注的是，在高端医疗赛道中，脑机接口凭借技术突破与商业化进展，成为公募机构调研的重点。例如，爱朋医疗介绍了在脑电技术和脑状态前沿研究等方面的产品与商业化进展；美好医疗表示，正与下游创新型脑机接口客户深入开展工艺探索和技术合作等。 消费板块成为“新宠” 值得注意的是，近年板块涨幅较弱的食品、农林牧渔等消费板块成为机构“新宠”。1月以来，立高食品、海欣食品、好想你等消费个股密集接待机构调研，博时、华夏、易方达等头部基金公司将消费纳入重点调研清单。 1月28日，海欣食品接待广发证券、安信基金等机构调研时，重点介绍了山姆会员店渠道拓展及定制化产品进展。好想你则凭借春节礼盒销售增长与投资标的上市预期，获机构集中关注。机构调研聚焦消费企业渠道变革、成本下行、春节旺季备货等核心逻辑，凸显对消费复苏的提前布局。京基智农、益生股份和巨星农牧等均迎来超30家机构调研，2026年中央一号文进入预热阶段，延续历年对乡村振兴与粮食安全的强调，市场对养殖、种业等领域的政策支持预期升温。政策端利好不断加码，成为板块走强的核心支撑。 中信证券策略团队认为，2026年消费板块投资逻辑将从“政策预期”转向“盈利兑现”，建议关注受益于财富效应传导的白酒、家电等龙头，以及成本下行、渠道优化的食品加工企业和具备高分红属性的消费蓝筹等。随着业绩披露逐步推进，消费板块估值修复行情值得期待。
