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普通人可通过相关理财产品投资“专精特新”公司 图/视觉中国 |
羊城晚报记者 戴曼曼 金融扶持“专精特新”，银行理财资金开始瞄准高新技术企业，近期，多个“专精特新”主题理财崭露头角。据统计，目前银行理财市场已发行17只“专精特新”主题银行理财产品。那么，银行理财资金是如何发力助力这些企业的，普通投资者借道投资“小巨人”又该注意什么？ 市面已有17只“专精特新”理财 建立“专精特新”中小企业信贷产品目录、加强“专精特新”中小企业融资担保服务、开展“专精特新”中小企业上市培育服务……“专精特新”企业，是指具备专业化、精细化、特色化、新颖化特征的中小企业。在国家科技创新和产业升级的大背景下，一揽子针对“专精特新”企业的政策利好不断出炉。与此同时，各地政策加码扶持引导中小企业走专精特新之路，致力于培养一批“小巨人”一揽子金融支持政策正在不断推出。羊城晚报记者注意到，“专精特新”主题的银行理财应运而生。据统计，截至今年6月底，市场上包括中银理财、交银理财和招银理财已推出17只相关产品。 这17只产品有何异同？记者梳理发现，从产品类型来看，中银理财发行的15只均为混合类产品，公开信息显示为“以专精特新企业的债券资产、权益类资产为配置主线，灵活配置非标准化债权等资产，同时适当参与金融衍生品交易”。交银理财发行的一只产品属于固定收益类理财产品。招银理财发行的产品是目前唯一一只权益型“专精特新”主题理财产品，说明书上显示“权益类资产计划配置比例为80%-95%，主要围绕“专精特新”主题构建投资组合，精选优质且估值合理的高成长性公司”。 “目前‘专精特新’主题银行理财产品投资性质仍以固收类为主。”普益标准研究院罗唯尹表示，依托理财子公司在固收类资产配置领域的深耕优势，辅以“专精特新”领域权益类配置增厚部分的收益加持，可以拓宽投资集合的有效边界，为投资者提供更优的组合收益。 投贷两面加大对企业支持 理财公司发行“专精特新”主题理财产品，会给企业带来哪些金融支持？复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，银行理财机构可以加强跟母行的联动，从投和贷两个方面，加大对“专精特新”企业的支持。“银行理财公司发行主题理财产品等来进行直接投资，母银行可以通过贷款支持对‘专精特新’企业进行更好的服务，这也是银行理财公司相比其他资管机构的优势。”董希淼表示。 在不少业内人士看来，银行通过理财子公司发行“专精特新”理财产品可谓双赢。近年“专精特新”企业的营收增速领先于市场，成长性突出，盈利增速显著，投资的潜在回报率较高，是投资者理财资金较好的标的选择。 罗唯尹认为，通过投资于科创领域优质企业的债券、股权、非标准化债权等资产，可实现对“专精特新”企业的金融支持。以理财资金的引入助力“专精特新”企业在技术突破、产品研发、规模提升等全面孵化和成长，同时以企业发展带来的投资收益为投资者提供更高的投资回报。 投资应遵循“适合才是最好” 随着“专精特新”企业知名度提升，此前已有不少私募股权等都已经介入并且发行过相应的定增理财计划，银行推出“专精特新”理财产品，无疑让普通人有了投资这些公司的机会。 投资“专精特新”应该遵循什么原则？“‘专精特新’企业具有高成长性，但也可能存在投资周期长、风险高等问题。”董希淼表示，银行理财产品对稳健性要求会更高，因此，投资“专精特新”领域，要控制好仓位，掌握好比例，在不改变银行理财产品稳健性的前提下，对“专精特新”企业进行适当投资。对于普通投资者而言，依然需要遵循投资者适当原则，看好产品再下手，切勿跟风。 融360数字科技研究院分析师刘银平分析认为，“专精特新”企业多为中小企业，很多都处于初创期，虽然潜在投资价值较高，但风险也不容小觑，尤其是部分企业估值波动较大，即使企业经营良好，经济不景气或是股市低迷期，公司股价也可能下跌，理财产品的收益波动也会较大，目前部分“专精特新”理财产品已经出现“破净”现象。 “‘专精特新’理财产品的投资门槛较低，普遍在1000元以内，但是对投资者的风险承受能力要求较高，在购买之前，要了解产品的风险等级、投资类型、投资方向等因素，结合自身风险偏好，不购买超出自身风险承受能力的理财产品。”刘银平建议。
