以科技金融助力中小企业创新发展

　　

　　■刘晓丽

　　

　　党的二十大报告提出，要强化企业科技创新主体地位，发挥科技型骨干企业引领支撑作用，营造有利于科技型中小微企业成长的良好环境，推动创新链产业链资金链人才链深度融合。习近平总书记指出，要积极营造有利于创新的政策环境和制度环境，对看准的、确需支持的，政府可以采取一些合理的、差别化的激励政策。要改善金融服务，疏通金融进入实体经济特别是中小企业、小微企业的管道。中小企业创新发展需要科技金融的支持，广州科技金融应如何助力中小企业创新发展？

　　

　　积极强化科技信贷服务能力建设，提升中小企业科技信贷可得性

　　

　　资金问题是当前中小企业发展所面临的三大问题之一，而信贷成本高是最为突出的资金问题。习近平总书记也强调，要健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，更好地满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。广州可从知识产权质押融资、科技投贷联动、科技信贷产品创新等方面进一步强化科技信贷服务能力建设，提升中小企业科技信贷可得性。

　　（一）加快推进知识产权质押融资

　　加快出台知识产权质押评估实施细则，明确知识产权质押评估技术规范。引进具有权威性的高资质知识产权评估机构，建立健全知识产权评估、转化机制。支持金融机构积极探索中小企业商标质押、专利许可收益权质押、集成电路布图设计质押等新模式，对企业的专利权、商标专用权、著作权等相关无形资产提供组合融资。

　　（二）积极开展科技投贷联动探索

　　依托相关政府基金、广州市科技型中小企业信贷风险损失补偿资金池，在依法合规、风险可控的前提下，探索允许银行机构设立具有投资功能的子公司，与银行信贷资金进行严格分离。鼓励银行机构加强与证券公司、私募股权基金、信托公司等的合作，为企业提供投贷联动解决方案。支持银行金融机构与创业投资、产业投资基金等组成投贷联动战略联盟，开展投贷联动试点。

　　（三）创新科技信贷产品与服务

　　逐步扩大科技信贷创新产品规模与种类，支持银行机构开展小额信用贷款、股权贷款、选择权贷款、知识产权质押贷款等新型信贷业务。充分发挥“中小融”“粤信融”“信易贷”等平台作用，推动银行相关科技信贷产品“上平台”，提高银企对接效率。鼓励开展科技金融服务创新，拓展银企、银证、银保合作领域，搭建政银企合作平台，支持银行机构与小额贷款公司、中小企业信用担保机构开展合作。

　　

　　持续发挥政府引导基金作用，引导更多社会资本支持中小企业

　　

　　习近平总书记明确提出，我们要创新投资和融资模式，推广政府和社会资本合作，建设多元化融资体系和多层次资本市场。他还强调，要发挥政府投入的主体和主导作用，发挥金融资金的引导和协同作用。广州可在现有基础之上持续发挥政府引导基金作用，引导更多社会资本支持中小企业创新发展。

　　（一）优化政府引导基金建设运营

　　建立市级科技创新发展资金与科技创新母基金、产业投资基金、创业投资基金等政府引导基金的联动机制，引导更多资金“投早投小投科技”。对于申请新设立专门用于投资科技型中小企业的子基金，适当放宽杠杆比例限制，放宽或者不设定对单个子基金的财政资金出资规模上限，并建立返投与让利挂钩机制。借鉴深圳经验探索设立中小试转化投资基金，加大对概念验证中心和中小试基地建设的支持。

　　（二）加快培育发展风险投资

　　加快设立天使投资引导基金，培育壮大一批本土风投龙头企业，吸引更多国家级母基金、国内外头部风投机构落地广州。出台天使投资引导基金及其风险补偿金实施细则，明确天使投资引导基金及其风险补偿金的运作规范，明确天使投资风险补偿界限与具体补偿标准。针对投资失败的情况，借鉴美国天使投资个人损失部分比例从个人所得税中扣除的做法，在国家现行个人所得税制下，先行先试，探索天使投资个人损失补贴制度创新，考虑市财政按个人所得税额度补贴天使投资人个人损失。

　　

　　不断完善科技保险服务，扩大政策性资金支持的普惠面

　　

　　2022年4月召开的中央全面深化改革委员会第二十五次会议强调，要发挥保险和融资担保机构风险分担作用，强化金融支持科技创新的外部支撑。广州应不断完善科技保险服务，提升科技保险供给能力，提高科技保险覆盖面，为中小企业创新发展提供全面保障。

　　（一）完善科技保险资金支持

　　将科技保险试点政策推广至全市，设立科技保险专项补贴资金。探索科技企业联合投保模式，扩大科技型中小企业贷款履约保证保险覆盖面。试行科技保险风险证券化模式，通过发行基于保险风险的证券，实现保险风险与资本市场相融合，采用市场机制分散风险。

　　（二）创新科技保险产品与服务

　　将科技保险产品与服务覆盖整个创新链条，推动保险机构加大对战略性新兴产业技术开发、产品研制和产品商业化、产业化的服务保障。支持保险机构为高新技术企业开发知识产权保险、首台（套）产品保险、产品研发责任险、关键研发设备险、成果转化险等创新保险产品。支持保险机构与银行、小额贷款公司等合作开发知识产权质押贷款保险、信用贷款保险、企业债保险、小额贷款保证保险等为高新技术企业融资服务的新险种。

　　（作者单位：广州市社会科学院科技创新研究所）