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近期，部分银行理财产品出现浮亏，以往稳定收益的现象被打破。笔者获悉，银行销售的稳健型理财产品收益普遍出现下跌，“躺赚”的日子已经过去。 理财产品收益打破刚性兑付 据不完全统计，近一个月有十多家银行、几十个理财产品出现了年化负收益，单位净值和累计净值都出现下跌。据了解，5月份以来，债券市场出现一轮下跌，部分以债券为主要投资标的的银行系理财产品波动较大，出现了浮亏，同时公募基金的固收类产品，如债券型基金，也出现了回撤。 东莞某银行理财经理告诉笔者，此次出现浮亏的理财产品都是净值型的理财产品，大部分理财产品收益还是能够达到预期。但打破刚性兑付是政策要求，银行理财产品收益有盈有亏将成为常态。值得注意的是，银行理财产品没到期赎回，期间公布的理财产品市值只能称之为阶段性的“浮亏”或“浮盈”，理财产品没到期，还不能称之为真正意义上的“盈亏”。 尽管大部分银行理财产品还没有出现真正意义上的亏损，但此次“浮亏”现象，给投资者一个警醒，“躺赚”的日子已经过去了，投资者不能再闭着眼睛购买理财产品了。 银行理财产品资深投资者陶女士表示，以前购买银行理财产品，只看预期收益，哪个预期收益高就买哪个，甚至也不看风险提示，而且每次都能够达到预期收益。以后购买理财产品要多问问理财经理，自己也要好好学习相关的知识，避免踩坑。 低风险产品收益普遍下滑 除了理财产品，银行销售的低风险、稳健收益理财产品要数国债和大额存单了。 受到疫情的影响，今年上半年的储蓄国债均暂停发行，但三期抗疫特别国债于6月18日陆续发行，个人投资者可以在交易所、商业银行柜台开通账户，参与抗疫特别国债分销和交易。目前，第一期抗疫特别国债（5年期），票面利率为2.41%；第二期（7年期），票面利率为2.71%。回头看2019年同期发行的储蓄国债，5年期的为4.27%，三年期的为4%。相比之下，目前发行的抗疫特别国债，收益就出现了较大幅度的下滑。 大额存单的收益也出现了普遍下滑。近日，中农工建四大行主动下调了新发行的三年期和五年期的大额存单利率。由原来的存款基准利率上浮50%调整到上浮45%，从4.125%降到不足4%。而一些中小银行以往大额存单利率最高上浮55%，近期也陆续下调上浮幅度。相对而言，中小银行以及本土银行存款产品的收益相对高一些。如东莞农商行近期推出的D存款，3年期，以基准利率上浮50%为准，年化利率达4.125%。 高息存款成香饽饽 长期购买银行理财产品的投资者会发现，近期银行理财收益普遍下滑，理财产品收益从“4”字头跌到“3”字头，净值型理财出现浮亏；大额存单收益不再上浮到顶，全线下调；储蓄国债继续暂停发行，抗疫特别国债利率仅2.5%左右。 相比之下，高息存款保本保息，收益较高，在理财收益普遍下滑的环境当中便显得耀眼。因此，购买了大额存单或较长期限存款产品的投资者就会发现，虽然资金流动性弱，却锁定了未来几年的收益。目前，市面上4%左右的存款产品仍不少，对于手中有闲钱、短期内用不到的投资者不失为锁定收益的选择。 理财收益波动将成为趋势，定投也不失为省心省力的一个好方法。如基金定投，在波动的市场中，可降低风险分摊成本。对于稳健投资者来说，想要理财产品兼具高收益、安全性和流动性，也越来越困难了。想要好的收益，就要承担一定的波动风险，同时也需要花更多的时间成本。若无法承担风险，那么只能承受低收益率了。
